2021.10.28 A股6年 _ 百万级套利像素级复盘，以及交易体系感悟
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A股6年|百万级套利像素级复盘，以及交易体系感悟
沐沐春风2021年10月28日01:10
楼主大二的时候开始炒股，因打新套利和A股结识，后来做A股港股交易，还有部分期货期权衍生品交易（本篇不谈），本文涵盖楼主思想的转变和人性的思考，希望对大家有帮助，在这里能认识更多志同道合的朋友。
17年年初因为一次共读的活动认识了好朋友，当时A股有一场小牛市，经过对市场的观察后，发现打新可以无风险套利，所以有了多账户打新的想法，当时市场上的打新资金动辄上千万，我们没有那么多钱，区区几百万而已，为了提高命中率选择了杠杆，当年收益不菲，71%+，打新合伙利润共享，投资的窄门也因此而开。
（部分图来源于一起炒股的小伙伴，有点糊勿介意）
具体过程如下:
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40%
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17年除了打新套利，出于投机小仓位买了币，大部分是ETH，买以后行情不好总是闪崩，加上学业繁重无心管理遂就放在钱包里，开始埋头学习，没想到今年的行情如此火爆，年初的时候卖了不少。
18年-20年，开始通过一笔一笔交易建立自己的主观交易体系，从行业到个股细细筛选，仓位买点卖点都在损失it20%本金的风控内。
这三年大部分资金用来买卖股票，同时每个交易日会打新债，过去两年里没少打中大肉签，溢价卖掉，虽然每次都是奶茶钱，一块一块攒下来也不少。
三年内主要做的股票是大盘股的主升浪，如图，合盛硅业，捷佳伟创，美锦能源中标识出来的部分:
主升浪的前提是业绩的支撑，加上板块涌入的增量资金抬起来的，这个部分，需要具备行业判断和个股鉴别的眼光。
行业判断需要学会判断时代机遇，比如CXO,新能源车，新能源，光伏，军工，稀缺资源供不应求等等，A股的时代机遇基本上都在我国的发展规划上，因此每年的政府报告，五年发展规划是必读的---比如上个五年规划明确提出要大力发展人工智能，5G，物联网，生物医药，高精制造等行业，有了明确的板块范围，接下来可以找出各个板块的龙头股，观察资金动态，择机交易。
为了避免歧义，我把自认为的龙头标准明确下---具备行业内先进的技术，稀缺的资源，或者独家牌照的企业，具备一定的上下游定价权，行业标准制定者。换成简单的版本就是:我能做的事情别人不能做，我能赚钱的可以反复做。比如:宁德时代之于锂电池，北方稀土之于稀土行业，合盛硅业之于工业硅等等。
小小提醒下，基本行业很好很好，如果在观察期间内处于下跌趋势，千万不要去接下跌的飞刀，因为你永远不知道一个股的底在哪个地方。比如最近的医药白酒，个别股真的很不错，但下跌趋势，不买就是对自己最大的保护。
那上升的行业板块是不是没有隐忧了呢？也不是，上涨途中的回调可能出现浮亏，基本面可能出现利空(医药集采，行业整顿等)，个股商誉可能在双休暴雷，周一要吃一个跌停...这些在市场上待得久了，都会遇到的。
账户浮亏的时候，确实是不好受的，每天打开软件绿油油的，上班的好心情立马就被锤了。
however，在风控范围内的浮亏都是可接受的，做得交易多了，止损和喝水一样稀松平常，不信我们可以算下这笔账:
交易胜率.40%(十笔内4笔止盈，6笔止损)，每笔仓位2成，个股加仓算两笔交易，止损线开仓价－5%同时配合交易量缩量，止盈开仓价30%止盈一半，剩下的日线顶部结构/高点上涨放缓，交易量缩量止盈，假设一笔50万资金，50万中30万仓位止损，30万剩下28.5万，20万盈利|30%，平仓后获得26万，全部仓位合计54.5万。
以上十笔交易，可以放在一个或两个季度慢慢做，只要拿得准好行业好股票，雪球越滚越大(不然我也坚持不到现在哈哈)
过程很简洁，但对人性的考验极大!因为锚定效应，大部分人做不好止损，总是带着侥幸期待下一个交易日出现奇迹，结果自己的资金在套牢里判了有期徒刑，只能被迫等待下一波行业轮动，但，太难了，A股炒新不炒旧，旧股抛压盘重，而且一只票下跌30%，需要上涨40%以上才能到成本价的边缘，可以说是难上加难了。好在近些年有股票像期货一样有了条件单，设置好止损止盈就可以安心学习/上班了，到了指定位置机器挂单交易。
（条件单设置好以后，注意时效哈）
除了以上交易上的果决，长期中还需要具备对行业个股孜孜不怠的研究精神!比如新出的研报，统计数据，行业研究等等，通过阅读以上资料，对目前行业现状有判断--上升期，成熟期还是衰退期?个股盈利展望--行业规模扩大对龙头有多大的增长空间?产品线丰富后可以提升多少市场份额?莫要忽视日夜点滴积累，对个股的拿捏就在其中，内功修炼不见山水，但关键时刻总能让你把握到盈利可能大的那只股！
分析完基本面，资金面分析也要落实在每个交易日，A股我会每天开盘的时候看集合竞价后的10分钟行业ETF(如果当日有交易计划就及时挂单),龙头个股表现，知道今日高开低开的有哪些，然后关掉手机开始学习/干活/吃饭，下午两点半左右再次打开交易软件看看，跟踪的个股内有没有大涨大跌的?查看当天的北向资金异动，都买了哪些股票，以及当日成交量，基本上大于一万亿属于放量上涨，小于一万亿属于缩量，成交量可以作为市场火热的判断。哦对了，有条件的可以自己做一个机器人，抓取需要的财经资讯集中在一个入口，如图:
类似这个样子，可以节约自己的时间，一次性打包重要新闻。
上面都是操作中可实行的部分，切换到美股能做空的地方，把以上反过来理解即可。美股我个人只买两个股，一个是苹果，一个是英伟达，两家均属于没有异议的长期优秀公司，每次下跌买一丢丢放着，总能有意想不到的收获。
部分体系如上，下面是补充和楼主对人性的观察:
- 如何真正理解买股票就是买公司呢？
不妨把自己放在公司里的实际位置来考虑，交易软件上的买卖很简单，成立一家公司，组建经得起市场检验的商业模式，不断有超出预期的盈利，创办这样的优秀公司可以说非常非常不容易，想想平时在工作中如何带着团队完成项目，每年如何制定发展规划在行业内求生存，冒一定的风险寻求更大利润空间等等。有了这些具体的思考，才会对"买股票就是买公司"有更加立体的看法。
每年市场上有很多人抱着"实体经济不好做，来股票赌一把"的想法，反过来想想，如果你连自己工作都做不好，凭什么觉得自己股票上一定比别人强呢？股票上能赚到钱来源于市场红利和别人的兜里的钱，如果开仓前不知道自己是谁，怎么赚钱，结局很可能是被别人割韭菜。
- 你的判断要有逻辑依据，你的逻辑也有数据支撑，能够被历史检验。产业逻辑是什么，目前市场验
利润的爆发式预期很重要，只有超乎预期的收益，才能吸引增量资金大幅进场，如果收益平平，即便过去利润增长很亮眼，但现在市场进入成熟期，买不到亮眼的未来，走势也会放缓，缩量市场甚至会出现市盈率白菜价的情况!
3.无知，傲慢，偏见
从你进入市场的那一刻起，就不得不和自己人性中的弱点搏斗，你的意志和弱点是此消彼长的关系，克服无知需要时时刻刻拷问自己:"我想要的收益，现在配得上吗？"多问几次，接受现实，你会发现自己有很多值得改进的地方；克服傲慢，要时时刻刻告诫自己，你所做的一切，可能成为你的动力或阻力，行动取决于你的态度，你的态度来自你的意识；克服偏见，要承认自己经历的一切，因缘和合而成，有经验的局限，也有历史的进程。走出去多多观察这个世界，尝试组织一些活动，放下自我，站在别人的角度看世界，明白自己的盲区在什么地方。
- 不要轻易建议建议你的朋友炒股，每个人的承受能力是不一样。
交易实践中免不了止损，泡在市场里时间长了对止损信号敏感又果断，一秒一个价既然是开仓前做好的交易计划，就要不带犹豫执行下去。大家可以想一想战场，战略高度上，局部牺牲是好于全军覆没的，止损是一个道理。军队里强调"纪律高于生命"，恰恰是为了保你命的。但如果不理解而且做不到呢？每次要止损的交易会变成放血的口子，直到你面对蚀本的事实只想销户回家为妙。楼主朋友赚钱后放了40万在A股，平时因为工作忙顾不上研究股票，任何交易决定都是自己凭借感觉来做的，买的时候觉得会涨，其实不得不变成最后的接盘侠，半年内40万缩水到28万，感慨万千后取钱离开股市。
判断自己是不适合炒股有一个很明确的标准---会不会止损?如果以往交易中出现过浮亏30%还舍不得止损的，真的建议及时离开股市，不然每天打开交易软件看着绿油油的账户唉声叹气，一天没精神工作/学习，觉得自己这么长时间白干了。还不如死了在股市获取收益的心，踏踏实实做好工作想办法获取绩效奖金。
放在股市里的钱必须是你短时间内用不到的。原因很简单，几两碎银的波动并不会影响你的生活，除去研究公司的时间精力，更多时间应该放在提高自己的能力，陪伴家人，认识新朋友。
摆脱自己经验的束缚，以往相对顺利的赚钱过程会造成浮躁的心态，这很不好，要意识到自己对行业个股，政策变化的认知存在客观局限，不能因为自己跑通一个可盈利通道就忽略别的潜在机会，比如马赛克市场，量化衍生品交易等等。市场每天都有新的机会，保持开放心态。
7.不要高兴太早，因乐观而失去谨慎。
A股是一个牛短熊长的市场，在浮盈落袋之前，不能掉以轻心，好的卖出时机就在上涨过程中流动性最丰沛的地方。
- 不断学习迭代自己，提高判断力。对于大部分主观交易者而言，资金规模，风险控制，盈利比率是不可能三角的存在---想象一下，手里有100万每年盈利|20%，和手里有一个亿，每年盈利|20%，哪个更难一些？显然后者对不对？而且对于小资金而言很多套利的门槛不高，一但资金变大，市场上仅有的一部分套利空间也会被挤兑掉，大家都无甚收获。
每年盈利过10%，已经超过80%的交易者了，但既然参与，就应该想办法成为Top1%
我国有很多不错的基金经理，虽然我不买基金，但他们的交易思想和理念值得借鉴，比如今年结构行情中，我从王鹏这位基金经理身上学到不少"高成长"投资思想，顺便给大家看一看他近三年的业绩:
找和你三观一致，利益一致，出现矛盾可解决的伙伴儿成为市场上的队友。一群人比一个人的力量大，也能走得更远。选择伙伴需要遇见的缘分，也需要自己选择的眼光，还有共事的智慧。
健康快乐富有，健康是一切的基石，快乐是给自己的奖励，富有是你的收获。投资可以给你快乐和富有，但健康，是绝对不能忽视的。
问问自己对社会有什么价值，长期内可以做些什么？面对同一件事，短期主义和长期主义的做法可能完全不一样，取决于你想成为什么样的自己。
一天很长，十年很短。起点不高的情况下，十年的积累也是很可观的，更何况人生不止十年。
这是一张每月2000元，年化30%，30年后的账目数额---5.8亿
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